NCS Multistage Holdings, Inc. (NASDAQ: NCSM) ha demostrado un desempeño financiero notable en el segundo trimestre de 2025, con ingresos totales que alcanzaron los $36.5 millones, lo que representa un aumento del 22.8% en comparación con el mismo período del año anterior. Este crecimiento se atribuye principalmente al incremento en las actividades de sistemas de fractura y ventas de tapones de fractura tanto en Canadá como en los Estados Unidos, a pesar de una disminución secuencial del 52% en los ingresos en Canadá debido al receso por deshielo primaveral.
Los ingresos internacionales experimentaron una disminución interanual, principalmente debido a la reducción en el trabajo de diagnóstico de trazadores en Oriente Medio, pero mostraron un aumento secuencial del 67.2%, respaldado por mayores ventas de equipos en el Mar del Norte. Por otro lado, los ingresos en los Estados Unidos aumentaron un 45% secuencialmente, ya que los proyectos previamente retrasados se reanudaron.
Los márgenes brutos ajustados se situaron en el 35.7%, una disminución desde el 40.3% en el segundo trimestre de 2024. A pesar de esto, se espera que NCSM continúe mostrando un crecimiento modesto en ingresos y márgenes durante el resto del año fiscal 2025, gracias a la resiliencia de sus líneas de productos principales y las contribuciones de la reciente adquisición de ResMetrics.
En términos de resultados trimestrales, NCSM reportó ingresos, beneficio bruto y EBITDA ajustado de $50.0 millones, $21.9 millones y $8.2 millones, respectivamente, superando las estimaciones. El EPS para este trimestre fue de $0.36, en comparación con $(1.21) en el mismo trimestre del año anterior.
La adquisición de ResMetrics LLC, cerrada el 31 de julio de 2025 por $5.9 millones más un pago adicional potencial de hasta $1.3 millones, representa un paso estratégico para NCSM. ResMetrics, una empresa líder en diagnóstico de trazadores químicos, generó más de $10 millones en ingresos en los últimos 12 meses con un margen EBITDA superior al 30%. Esta adquisición no solo es inmediatamente accretiva, sino que también fortalece el portafolio de diagnósticos de NCSM y expande su base de clientes en los EE.UU. y Oriente Medio.
La compañía ha actualizado su guía para el año, esperando ingresos combinados en el rango de $172.0 millones a $181.0 millones y un EBITDA ajustado entre $22.0 millones y $25.5 millones. Estos indicadores financieros, junto con la adquisición estratégica de ResMetrics, subrayan el potencial de crecimiento continuo de NCSM en los mercados internacionales y su capacidad para mantener márgenes sólidos.
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