Las tensiones comerciales globales han puesto de relieve la vulnerabilidad de las cadenas de suministro de minerales críticos, con China dominando la producción de elementos esenciales para tecnologías que van desde smartphones hasta turbinas eólicas y motores a reacción. Esta casi monopolización genera creciente ansiedad entre Estados Unidos y sus aliados mientras las relaciones comerciales se tensan y las cadenas de suministro enfrentan presiones.
La ya frágil relación entre Washington y Beijing sufrió otro revés cuando China implementó nuevas restricciones a las exportaciones de tierras raras y tecnologías relacionadas, requiriendo que las empresas obtengan aprobación especial para exportar artículos que contengan incluso las más mínimas trazas de elementos de tierras raras. Los controles adicionales se extienden al almacenamiento de energía a gran escala, materiales de cátodo y ánodo, así como maquinaria de fabricación de baterías. Esta medida hizo que fabricantes, inversionistas y formuladores de políticas se apresuraran, temiendo un efecto dominó a través de las industrias globales.
El presidente Trump respondió con amenazas de tarifas adicionales del 100% sobre productos chinos y restricciones a la exportación de "software crítico" a partir del 1 de noviembre. El mensaje es claro: los minerales críticos ya no son un producto básico de nicho, se han convertido en una cuestión de soberanía y poder económico. No solo Estados Unidos está alarmado por el movimiento de China; la Unión Europea está considerando una respuesta coordinada con Washington y otros socios del G7, ya sea mediante un renovado diálogo con Beijing o acelerando sus propios proyectos minerales para reducir la dependencia de China.
Washington y Wall Street están despertando a la misma realidad: el mundo ya no puede depender de China para sus minerales críticos. Decidido a cerrar la brecha, la Administración Trump está aumentando las inversiones en industrias consideradas vitales para la seguridad nacional y moviéndose para obtener y almacenar minerales clave directamente. La Agencia de Logística de Defensa del Pentágono está preparándose para gastar hasta $1,000 millones para reforzar sus reservas, con solicitudes ya publicadas para varios materiales estratégicos.
Tomando un enfoque directo para salvaguardar los intereses nacionales, el gobierno también ha adquirido participaciones en actores clave. Mientras tanto, Wall Street está interviniendo para reforzar el esfuerzo. JPMorgan Chase anunció un plan de inversión de $1.5 billones a 10 años centrado en industrias críticas para la seguridad nacional y la resiliencia económica. El banco canalizará hasta $10,000 millones en capital riesgo y capital directo a empresas estadounidenses seleccionadas. Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, declaró que se ha vuelto dolorosamente claro que Estados Unidos se ha permitido volverse demasiado dependiente de fuentes no confiables de minerales críticos, productos y manufactura, todos esenciales para la seguridad nacional.
De todos los minerales críticos bajo escrutinio, el grafito puede ser el más dominado por China. Con cero producción doméstica según el Servicio Geológico de Estados Unidos, Washington necesita asegurar fuentes alternativas antes de que las restricciones comerciales escalen. Ahí es donde Nouveau Monde Graphite (NYSE: NMG) pretende marcar la diferencia. La empresa canadiense se posiciona como el primer productor totalmente integrado y carbono neutral de grafito natural de América del Norte, listo para servir la creciente demanda local. Sus operaciones al norte de la frontera están diseñadas para abastecer los mercados en auge de vehículos eléctricos, almacenamiento de energía renovable, centros de datos y electrónica, todo mientras ofrece una alternativa confiable al dominio chino.
NMG ya está un paso por delante del grupo, manteniendo los permisos clave para proceder y acuerdos comerciales con los principales fabricantes. Aunque la empresa no comentará sobre especulaciones respecto a una potencial inversión del gobierno estadounidense, los socios financieros ya han señalado un fuerte interés en respaldar el desarrollo de las operaciones mineras y de procesamiento de la compañía. En última instancia, la ambición de NMG es desarrollar uno de los proyectos de grafito natural más grandes del mundo occidental, controlando la cadena de valor completa desde la mina hasta los materiales de batería. Si alcanza ese objetivo o no, un hecho es claro: el mundo necesita más que China para mantener intactas sus cadenas de suministro de minerales críticos.
