Ethema Health Corporation (OTC: GRST) y Addiction Recovery Care LLC han firmado una carta de intención para la compra de activos y entidades separadas que operan bajo la marca ARC en Kentucky. La transacción incluye instalaciones de tratamiento residencial ubicadas en Inez, Pikeville, Owensboro y Ashland, junto con centros de tratamiento ambulatorio en Prestonsburg, Mount Sterling, Louisa, Ashland y Lexington.
Las entidades separadas que forman parte de la adquisición incluyen un hospital psiquiátrico, una farmacia, un laboratorio médico y una clínica de salud rural. En conjunto, estas instalaciones de tratamiento de adicciones y servicios psiquiátricos tienen capacidad para aproximadamente 900 pacientes. Se anticipa que la transacción incluirá operaciones inmobiliarias relacionadas que, aunque permanecerán fuera de la compañía, podrían utilizarse para generar nuevo capital sustancial para Ethema.
La estructura de financiamiento del acuerdo contempla que aproximadamente el 25% del precio de compra se pagará en efectivo, otro 25% mediante un pagaré al vendedor y el 50% restante a través de financiamiento vinculado a capital del vendedor. La porción en efectivo se obtendrá mediante la emisión de nuevo capital y los ingresos de la venta y posterior arrendamiento de ciertas instalaciones de ARC. La compañía ya ha utilizado transacciones de venta y posterior arrendamiento para financiar sus operaciones en Florida durante 2023.
Ethema creará una nueva entidad llamada NewcoARIA para adquirir los activos de ARC y las entidades separadas, que eventualmente también albergará las entidades de tratamiento existentes de la compañía en Florida y Kentucky. NewcoARIA será propiedad inicialmente de Ethema, nuevos inversionistas y el vendedor. Es probable que la compañía busque una Oferta Pública Inicial de NewcoARIA en una bolsa de valores principal de Estados Unidos. Esta estructura propuesta simplificaría esta adquisición sustancial sin complicar la estructura de capital y deuda de Ethema.
Las proyecciones financieras indican que los ingresos totales de las entidades existentes de Florida y Kentucky se pronostican en aproximadamente $25 millones para 2026, mientras que los ingresos de los activos y entidades separadas adquiridas se proyectan que superarán los $100 millones en el mismo año. Para más información sobre la compañía, visite su sitio web oficial.
Shawn Leon, Director Ejecutivo de Ethema, explicó que las discusiones que llevaron a la firma de la carta de intención comenzaron en enero de 2025. Señaló que la filosofía principal detrás de la propuesta era que la combinación de los activos de ARC con los activos de ARIA Kentucky, todos operando bajo la marca ARIA, crearía una red estatal de instalaciones de tratamiento para servir a todo el estado y ayudar a dirigir el futuro del tratamiento en Kentucky.
Leon agregó que implementarán su filosofía operativa altamente considerada y responsable en NewcoARIA, operando al más alto nivel de seguridad y cumplimiento como principio rector principal, lo que resulta en la mejor atención posible para los clientes. Por su parte, Tim Robinson, Director Ejecutivo de ARC, expresó que durante el proceso de discusión llegaron a confiar en que sus clientes y personal serían mejor atendidos combinando sus activos con ARIA, manteniendo el compromiso con la misión de ARC bajo el paraguas de ARIA.
