El Foro Anual de Riqueza Privada del Sur de California, organizado por Markets Group en The Maybourne Beverly Hills, reunió a principales Oficiales de Inversión de la industria financiera para analizar estrategias de cartera ante la incertidumbre macroeconómica actual. La Dra. Alyce Su, ex ejecutiva de Goldman Sachs, encabezó un panel destacado donde expuso enfoques tácticos para navegar los mercados tras el reciente recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
"Nos encontramos en un ciclo de flexibilización no recesivo, un contexto que históricamente ha apoyado tanto a la renta fija como a las acciones", señaló la Dra. Su durante el evento. "Este es un momento clave para la asignación disciplinada de activos: capturar rendimientos de bonos, invertir en sectores vinculados a gastos de capital y mantener la diversificación a través de alternativas".
La estrategia presentada por la Dra. Su se estructura en tres pilares fundamentales. Primero, recomienda asegurar rendimientos de bonos con enfoque en crédito de grado de inversión de corta duración, bonos municipales de larga duración y valores híbridos. Segundo, sugiere aumentar exposición a acciones con asignaciones específicas al S&P 500, Russell 2000 y sectores como inteligencia artificial, financiero, industrial, energía y defensa. Tercero, aboga por mantener inversiones alternativas para diversificación y captura de valor a largo plazo, particularmente a través de fondos de cobertura.
El panel de CIOs abordó temas más amplios de mercado y política, incluyendo riesgos del comercio global, dinámicas del mercado laboral, trayectorias de tasas de interés y el impacto potencial del nuevo proyecto de ley de estímulo fiscal OBBBA. La Dra. Su también compartió perspectivas sobre tendencias de inversión globales, destacando el surgimiento de Hong Kong como centro líder para OPVs y señalando su creciente papel como paralelo de mercado público al ecosistema estadounidense de capital privado.
El foro, disponible en https://www.marketsgroup.org, subraya la creciente influencia del Sur de California como centro financiero global, proporcionando a inversionistas regionales acceso a conocimientos y experiencia de nivel institucional. La convergencia actual de políticas fiscales cambiantes, expectativas de tasas de interés en evolución y dinámicas macroeconómicas crea un entorno donde las estrategias disciplinadas de asignación de activos pueden generar resiliencia de cartera y oportunidades de valoración atractivas para inversores institucionales y oficinas familiares por igual.
