Roth Capital Partners ha iniciado la cobertura de HeartBeam Inc. (NASDAQ: BEAT) con una calificación de Compra y un objetivo de precio de $4, destacando el catalizador a corto plazo de la compañía: la esperada autorización de la FDA para su software de síntesis de ECG de 12 derivaciones. El informe de la firma analítica subraya el dispositivo compacto de HeartBeam, del tamaño de una tarjeta de crédito y sin cables, capaz de sintetizar un ECG completo de 12 derivaciones como un avance significativo en la monitorización cardíaca remota.
Los analistas de Roth, liderados por Kyle Bauser, Ph.D., consideran que BEAT está infravalorada dada su sólida validación clínica, estructura de costos eficiente y potencial para redefinir cómo se detectan y tratan las arritmias en entornos de atención descentralizada. El estudio pivotal VALID-ECG de HeartBeam (n=198) demostró un 93,4% de concordancia diagnóstica entre su ECG sintetizado y los sistemas estándar de 12 derivaciones, respaldando la confiabilidad en la evaluación de arritmias.
La autorización de la FDA para el software de síntesis se anticipa para finales de 2025, lo que permitirá un lanzamiento comercial dirigido inicialmente a mercados de cardiología preventiva y de atención personalizada antes de una adopción más amplia. El modelo financiero de Roth proyecta que la compañía alcanzará la rentabilidad para 2027 y estima ingresos de $20 millones para 2028, respaldados por márgenes brutos del 70% y flujos de ingresos recurrentes escalables.
Roth Capital aplicó un múltiplo de 9x EV/ventas a su estimación para el año fiscal 2028, descontado dos años al 10%, para llegar al objetivo de precio de $4. La firma comparó el potencial de valoración de HeartBeam con transacciones precedentes como la adquisición de Preventice Solutions por $1.200 millones (8x ventas de los últimos doce meses) y la compra de BioTelemetry por $2.800 millones (6x ventas de los últimos doce meses). Roth concluye que la precisión diagnóstica impulsada por IA de BEAT, su preparación regulatoria y su ventaja de ser el primero en el mercado en monitorización remota de 12 derivaciones la posicionan como una oportunidad convincente dentro de los sectores de tecnología médica y salud digital de alto crecimiento.
La tecnología de ECG 3D de HeartBeam recibió la autorización de la FDA para la evaluación de arritmias en diciembre de 2024, mientras que el software de síntesis de ECG de 12 derivaciones se encuentra bajo revisión de la FDA. La compañía posee más de 20 patentes emitidas relacionadas con la habilitación tecnológica. Para ver el informe completo, visite el sitio web de Roth Capital.
