California Community Reinvestment Corporation (CCRC) ha cerrado con éxito una titulización de $114 millones de préstamos exentos de impuestos, marcando la primera vez que una Institución Financiera de Desarrollo Comunitario (CDFI) tituliza préstamos multifamiliares para vivienda asequible en el mercado municipal. La transacción se estructuró en dos tramos y se suscribió 4.8 veces en exceso, logrando precios altamente competitivos, incluido el precio más fuerte hasta la fecha para el tramo Clase A-1. Wells Fargo actuó como suscriptor y U.S. Bank como fiduciario y custodio.
El conjunto de titulización consistió en préstamos exentos de impuestos garantizados por 21 propiedades de vivienda asequible que comprenden 1,573 unidades que sirven a familias, personas mayores, veteranos y hogares anteriormente sin hogar. Todos los préstamos fueron originados y financiados por CCRC, que continuará administrando la cartera y brindando servicios de gestión de activos. CCRC originó estos préstamos a través de su programa de préstamos exentos de impuestos, y su uso del mercado municipal representa una nueva estrategia para reciclar capital del programa. La estructura, que solo ha sido utilizada por un puñado de instituciones financieras desde que surgió por primera vez en 2019, requiere una capacidad operativa sustancial y un perfil crediticio sólido, capacidades que son raras entre las CDFI a nivel nacional.
“Los préstamos para vivienda asequible dependen de tener el capital disponible para seguir prestando, y esta transacción nos brinda exactamente eso”, dijo Tia Boatman Patterson, Presidenta y Directora Ejecutiva de CCRC. “Al reciclar capital ya desplegado en nuestra cartera de préstamos, podemos continuar financiando a los desarrolladores y comunidades que más lo necesitan, sin esperar nuevas fuentes de financiamiento”.
El nuevo capital recaudado a través de la titulización fortalece la capacidad de CCRC para continuar financiando préstamos permanentes para desarrollos de vivienda multifamiliar asequible en todo el estado, apoyando a familias trabajadoras, personas mayores, veteranos e individuos que experimentan o están en riesgo de quedarse sin hogar. Este mecanismo de financiamiento innovador permite a CCRC reciclar capital de manera más eficiente, potencialmente acelerando el ritmo del desarrollo de vivienda asequible en California en un momento en que el estado enfrenta una grave escasez de vivienda.
Para más información sobre CCRC y sus programas, visite https://www.e-ccrc.org/.
