Keith Schooley, un ex aprendiz de consultor financiero de Merrill Lynch, ha abierto una página oficial de Facebook para "Merrill Lynch: The Cost Could Be Fatal", su relato en primera persona de los nueve años que pasó luchando contra la firma más grande de Wall Street. La página ya está activa, y se pide a los lectores que siguen el caso que le den 'me gusta' y la compartan para que el relato llegue a personas que nunca han oído hablar de él.
La historia detrás del libro comienza en julio de 1991, cuando Schooley se unió a Merrill Lynch como aprendiz en una pequeña oficina sucursal en Oklahoma. Obtuvo un 93,2 por ciento en el examen Series 7 y se clasificó entre los diez mejores productores novatos de su división. Catorce meses después, estaba fuera de la industria de valores para siempre.
El título proviene del propio consejero general de la firma, quien advirtió en una publicación para empleados de 1992 que permitir que la integridad pasara a un segundo plano frente a los ingresos le costaría a la firma más que dólares: "El costo podría ser fatal". Citando el requisito escrito de la firma de que los empleados informen irregularidades al nivel de gestión que sea necesario, Schooley escribió un memorando de cuatro páginas a su gerente de sucursal y luego una carta de 31 páginas a los trece miembros de la junta directiva.
Según Schooley, lo que siguió fueron dos investigaciones internas; indagaciones por parte de la SEC, la NYSE, la NASD y dos departamentos de seguros estatales; su despido; un traslado forzoso a un arbitraje de valores vinculante; una audiencia de cuatro días; y más de una década de apelaciones. El panel de arbitraje no le otorgó nada.
Schooley no oculta ese resultado. El libro comienza con un prólogo de su ex abogado, Stephen Jones, quien afirma claramente que Schooley perdió y sostiene que el verdadero tema no es el caso de un hombre sino si los inversores deberían tener sus reclamaciones decididas por árbitros en lugar de jurados. Jones dice a los lectores que cada uno de ellos se convierte en "uno de los jurados que nunca tuvo". El libro reconstruye la disputa a partir de los memorandos, cartas, correspondencia regulatoria, conversaciones telefónicas grabadas y la transcripción de la audiencia de arbitraje de Schooley, incluidos los testimonios de los propios ejecutivos de cumplimiento y legales de la firma.
El anuncio importa más allá de la historia de un autor. Llega en un momento en que las preguntas sobre el arbitraje obligatorio y las protecciones para denunciantes siguen dando forma a cómo las firmas financieras gestionan las quejas internas y cómo los inversores persiguen sus reclamaciones. Para los empleados, el relato ilustra el costo personal de denunciar irregularidades dentro de una gran institución; para los inversores, plantea la cuestión de qué foro debería decidir sus disputas. El libro está disponible a través de https://www.amazon.com/dp/B0HKY222R6. Schooley creció en Oklahoma City, obtuvo una licenciatura en Administración de Empresas de la Universidad de Oklahoma y un MBA de la Universidad Estatal de Oklahoma, y trabajó en petróleo y gas antes de pasarse a Wall Street. Vive en Enid, Oklahoma.
