Genesis Holdings, Inc. (OTCID: GNIS) anunció hoy que ha iniciado conversaciones directas con todos los tenedores de su deuda convertible pendiente para explorar una posible reestructuración en acciones preferentes a largo plazo. La iniciativa es parte de un esfuerzo más amplio para fortalecer el balance de la Compañía, reducir el costo total del capital y alinear su estructura de capital con sus objetivos estratégicos a largo plazo.
Bajo el marco que se está discutiendo actualmente, Genesis busca convertir su deuda convertible pendiente en acciones preferentes a largo plazo con términos revisados que reducirían significativamente la dilución relacionada con la conversión y mejorarían la posición financiera de la Compañía. Si se negocia con éxito con todos los tenedores, la Compañía cree que esta reestructuración podría resultar en un balance mejorado sustancialmente, colocando potencialmente a Genesis en una posición de patrimonio neto positivo. Los elementos adicionales bajo discusión incluyen posibles disposiciones de bloqueo y acuerdos de salida estructurados diseñados para promover la alineación a largo plazo entre la Compañía y sus socios de capital.
“Reconocemos que nuestra estructura de capital ha sido una preocupación clave para nuestros accionistas comunes”, dijo Oscar Brito, CEO de Genesis Holdings. “Estamos abordando este problema de manera reflexiva y proactiva, con el objetivo de crear una base más sólida y sostenible para la Compañía”.
Genesis señaló que la mayoría de la deuda convertible existente estaba vigente antes de que el equipo directivo actual asumiera el control. Desde esa transición, la dirección ha mantenido un diálogo continuo con los tenedores de deuda mientras priorizaba la construcción operativa de su negocio principal y las asociaciones estratégicas. “Con los elementos fundamentales de nuestra plataforma ahora en gran parte establecidos, y con nuestras iniciativas de asociación estratégica avanzando, ahora estamos completamente enfocados en optimizar nuestra estructura de capital”, agregó Brito.
La Compañía enfatizó que esta iniciativa se está llevando a cabo en paralelo con la ejecución continua de su estrategia comercial más amplia, incluido el lanzamiento previsto de su primer fondo de inversión inmobiliaria de marca en colaboración con Aurami Capital. Genesis espera anunciar más detalles sobre esta iniciativa dentro de los próximos 45 a 60 días. La Compañía cree que completar una reestructuración del balance antes de este lanzamiento posicionará a Genesis y sus socios para atraer inversores desde una posición de fortaleza, al tiempo que respalda su objetivo a medio plazo de buscar un mejor posicionamiento en el mercado y posibles oportunidades de cotización superior.
Si bien las conversaciones con los tenedores de deuda están en curso y se han descrito como constructivas, Genesis advirtió que no se puede garantizar que se completen algunas o todas las transacciones de reestructuración propuestas, ni que los términos finales reflejen el marco actual en discusión. Las conversaciones recientes también han reflejado un cambio en la alineación entre ciertos tenedores de deuda convertible existentes, quienes han expresado su apoyo a la dirección estratégica de la Compañía y al progreso logrado en la ejecución de su plan de negocios. Basándose en conversaciones iniciales, algunos tenedores han indicado una mayor disposición a participar en iniciativas de creación de valor a largo plazo, en lugar de buscar estrategias de conversión y liquidación a corto plazo.
“Estamos alentados por las conversaciones iniciales y la alineación que estamos viendo”, dijo Brito. “Aunque nada está finalizado, somos optimistas en cuanto a alcanzar acuerdos que beneficien tanto a la Compañía como a nuestros socios de capital, y esperamos proporcionar más actualizaciones en el corto plazo”.
La iniciativa de reestructuración se produce mientras Genesis Holdings, a través de su subsidiaria de propiedad total Travaleo, se centra en la inversión y el desarrollo inmobiliario de marca. La plataforma de Travaleo permite a inversores acreditados participar en oportunidades inmobiliarias de lujo seleccionadas. La asociación con Aurami Capital, una subsidiaria de Miami Real Investment, tiene como objetivo lanzar un fondo de marca de residencias de lujo y hotelería. Más información sobre Aurami Capital está disponible en auramicapital.com.
Las declaraciones prospectivas en este comunicado están sujetas a riesgos e incertidumbres, incluida la capacidad de cerrar con éxito las transacciones propuestas y recaudar suficiente capital. Genesis Holdings no asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones.
