Hooker Furniture Corporation (NASDAQ: HOFT) reportó ingresos, ingresos operativos y ganancias ajustadas por acción de $82.1 millones, ($4.4) millones y ($0.31), respectivamente, para el segundo trimestre del año fiscal 2026. Estas cifras se comparan con las estimaciones de consenso de $91.2 millones, ($1.5) millones y ($0.16). Los ingresos cayeron un 13.6% interanual, impulsados principalmente por una disminución del 44.5% interanual en HMI debido a la débil demanda, la hesitación de compra impulsada por aranceles y el impacto de la quiebra de un cliente importante.
En contraste, las ventas netas de Hooker Branded crecieron un 1.3% interanual y Domestic Upholstery se mantuvo estable, lo que subraya la resiliencia continua en las marcas Legacy. A pesar de las ventas débiles, el margen bruto consolidado del 20.5% mostró estabilidad secuencial respaldada por ahorros de costos y mejora de la eficiencia laboral. Sin embargo, los vientos en contra de la mezcla y los costos de reestructuración presionaron la rentabilidad general.
La compañía está ejecutando un programa de reducción de costos de múltiples fases que apunta a ahorros de costos fijos anualizados de aproximadamente $25 millones para el año fiscal 2027. Habiendo logrado $3.7 millones en reducciones de gastos en el primer semestre de 2026, la compañía espera beneficios adicionales en el segundo semestre de 2026, con la nueva estructura de gastos largely en su lugar para fines del año fiscal 2026. Las acciones clave incluyen salir del almacén de Savannah, transicionar el inventario a un nuevo almacén en Vietnam y optimizar las operaciones en Domestic Upholstery para mejorar las proporciones de mano de obra a ingresos.
HOFT continúa fortaleciendo su balance y preservando la liquidez mientras navega la incertidumbre macroeconómica. La compañía utilizó fuertes flujos de efectivo operativos para pagar $16.5 millones de deuda hasta la fecha, terminando el trimestre con $821,000 en efectivo y $57.7 millones en capacidad de endeudamiento. El inventario disminuyó a $58.5 millones desde $70.8 millones a fin de año, reflejando un mejor rendimiento, una alineación más ajustada a la demanda y los beneficios iniciales de la transición del almacén de Vietnam. La nueva instalación ha acortado los tiempos de entrega de seis meses a cuatro-seis semanas, permitiendo a HOFT llevar menos stock de seguridad mientras mantiene los niveles de servicio.
El backlog de pedidos de HOFT fue de $51.2 millones, ligeramente inferior a los $52.6 millones del cuarto trimestre de 2025, pero mostrando fortaleza en sus segmentos Legacy. El backlog de Hooker Branded aumentó a $15.7 millones desde $13.1 millones al cierre del año fiscal 2025, mientras que el backlog de Domestic Upholstery aumentó a $19.3 millones desde $18.1 millones, respaldado por un crecimiento trimestral de pedidos de aproximadamente 11% y 2%, respectivamente. Notablemente, los pedidos de julio se aceleraron un 24% interanual en ambos segmentos y el impulso de los pedidos continuó durante el feriado del Día del Trabajo.
Para obtener más información sobre las metodologías de valoración utilizadas en el análisis, visite https://www.stonegatecap.com/valuation-methods. La gerencia reafirmó su enfoque en navegar los vientos macroeconómicos en contra, como la debilidad del mercado de la vivienda, las altas tasas hipotecarias y la demanda moderada de los consumidores, mientras posiciona a la compañía para volver a la rentabilidad.
