ECGI Holdings (OTC: ECGI) anunció que ha suscrito una carta de intención (LOI, por sus siglas en inglés) no vinculante para adquirir Avanta Group, Inc. y sus filiales. La transacción propuesta tiene como objetivo construir una plataforma de salud diversificada que incluiría un plan de salud de Medicare Advantage en desarrollo, servicios de gestión sanitaria, tecnología sanitaria, ofertas de salud para el consumidor e infraestructura inmobiliaria de apoyo.
Según los términos de la LOI, ECGI adquiriría Avanta por hasta 15,6 millones de acciones preferentes Serie V de nueva designación. El veinte por ciento de la contraprestación se devengaría al ejecutarse un acuerdo definitivo, pero solo se emitiría al cierre. El 80 % restante se devengaría en cuatro tramos iguales al alcanzarse hitos de ingresos recurrentes que oscilan entre 100 y 400 millones de dólares. Cada acción Serie V devengada y emitida sería convertible en 1.000 acciones ordinarias de ECGI, lo que podría provocar una dilución significativa para los accionistas existentes si se cumplen todos los hitos.
La adquisición propuesta sigue sujeta a la debida diligencia, a la firma de acuerdos definitivos, a las aprobaciones corporativas y regulatorias necesarias y a las condiciones de cierre habituales. Avanta Health Plan, Inc., que está en desarrollo, requeriría las aprobaciones y licencias aplicables del Departamento de Atención Médica Gestionada de California y de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid antes de poder operar o inscribir miembros. La plataforma también incluye la organización de servicios de gestión Avanta MSO, LLC, la empresa de tecnología sanitaria Avanta Tech, Inc., el canal de salud y bienestar del consumidor Avanta Mart, LLC, y la entidad inmobiliaria Avanta Properties City Parkway, LLC.
Para los inversores, el acuerdo representa una posible transformación de ECGI, que pasaría de ser una sociedad de cartera que busca oportunidades en mercados grandes y en evolución a convertirse en un actor sanitario más centrado. Sin embargo, la naturaleza no vinculante de la LOI y los obstáculos regulatorios que se avecinan significan que la transacción podría no completarse según lo previsto. La estructura basada en hitos vincula una parte significativa de la contraprestación al rendimiento futuro de los ingresos de Avanta, lo que alinea los incentivos, pero también introduce riesgo de ejecución.
Para ver el comunicado de prensa completo, visite https://nnw.fm/zITg6. Hay información adicional sobre ECGI disponible a través de la sala de prensa de la compañía en https://nnw.fm/ECGI.
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