Infrastructure Capital Advisors (ICA) anunció el lanzamiento del ETF Infrastructure Capital Nasdaq Option Income (QVOL), el primer ETF de la firma en asociarse con Nasdaq. El fondo cotiza en la bolsa Nasdaq y busca proporcionar a los inversores altos ingresos mensuales con apreciación del capital a través de la exposición a empresas del índice Nasdaq Composite.
QVOL aborda una compensación común en la inversión: el equilibrio entre rendimiento y apreciación del capital. El fondo gestiona activamente posiciones de acciones y opciones para capturar ingresos del sector tecnológico volátil mientras se posiciona para obtener ganancias. A diferencia de las estrategias competidoras de buy-write y superposición de opciones que a menudo implementan emisión de opciones sistemática y de larga duración estrictamente sobre un índice, QVOL selecciona dinámicamente primas de opciones sobre empresas que cree que están sobrevaloradas y utiliza opciones de corta duración para limitar los techos de ganancias. Este enfoque busca participar en un mayor potencial alcista del mercado que muchos competidores.
Las asignaciones de acciones del fondo son flexibles, seleccionando de entre el índice Nasdaq Composite. Debido a que el Nasdaq Composite y el Nasdaq-100 están altamente correlacionados —con las 100 principales empresas no financieras del Nasdaq-100 representando aproximadamente el 80% al 90% de la capitalización de mercado total del compuesto— QVOL proporciona exposición a grandes nombres tecnológicos como las 'Siete Magníficas' (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla) mientras ofrece más oportunidades de inversión del índice más amplio.
El proceso de inversión de ICA se basa en factores cuantitativos, cualitativos y de valoración relativa. Al construir la cartera, el equipo enfatiza empresas con valor relativo favorable, como menor precio relativo o mayor rentabilidad en comparación con su representación en el índice. Los factores considerados incluyen el valor contable por acción, valor empresarial, ratios de capital, métricas operativas y ratios de precio-flujo de caja o precio-beneficio.
La filosofía de inversión es disciplinada, aplicada consistentemente y centrada en la gestión de riesgos. Las operaciones se ejecutan solo después de considerar el horizonte temporal y el posicionamiento de la cartera. Las decisiones de venta pueden ser provocadas por valoración excesiva, mejores oportunidades, pérdida de confianza en la tesis original o cambios en los fundamentos de la empresa.
QVOL se une a la línea existente de ETF de ICA, que incluye el ETF Infrastructure Capital Bond Income (BNDS), Small Cap Income ETF (SCAP), Virtus U.S. Preferred Stock ETF (PFFA), REIT Preferred ETF (PFFR), InfraCap MLP ETF (AMZA) y Equity Income ETF (ICAP). El gestor principal de cartera, Sr. Hatfield, aporta más de 30 años de experiencia, y la firma gestiona más de $3.5 mil millones en activos totales a la fecha del anuncio.
Fundada en 2012 y con sede en la ciudad de Nueva York, ICA es un asesor de inversiones registrado ante la SEC que gestiona ETF y fondos de cobertura. La firma se enfoca en oportunidades de rendimiento total en sectores de infraestructura como energía, bienes raíces, transporte, industriales y servicios públicos, a menudo centrándose en entidades no gravadas a nivel de entidad, como MLP y REIT. El ingreso corriente es un objetivo principal, con un enfoque en empresas que generan flujo de caja libre sustancial.
Para más información, visite www.infracapfunds.com.
